记者 李万承熙 当前，全球正进入AI算力建设爆发期，高性能、高稳定的供电系统成为算力群体的“生命线”。特别是，电气设备变压器正在成为 IT 基础设施的核心组件。商务部研究院副研究员洪勇在接受《证券日报》记者采访时表示，全球变压器市场正在从供需平衡向供应短缺转变。这不仅体现了行业的巨大繁荣，也体现了AI算力时代对电力支撑系统的核心需求。变压器作为新能源系统的关键环节，是AI算力运行稳定发展的重要元素。供给危机的本质是算力扩张跟不上能源侵犯的步伐结构升级。相关上市公司或将提供发展机会。据央视财经数据显示，2025年，我国变压器出口总额将达到646亿元，比2024年增长近36%。2025年，国内变压器市场同比增长将超过20%，与人工智能、特高压算力相关的高端产品订单占比将超过35%，成为拉动增长的核心。行业的。值得注意的是，当今全球范围内的供需结构性失衡尤为严重。美国变压器市场的交货周期已从 50 周延长至 127 周。包括广东、江苏在内的中国许多变压器厂均已满负荷运转，部分数据中心工作订单预计到2027年。 国际智能交通技术协会秘书长、黄河理工大学客座教授张翔能源科技在接受《证券日报》记者采访时表示，由于全球人工智能、数据中心、交通车辆等新兴产业的崛起，电网压力持续加大。新能源。训练大型模型会消耗大量能量。数据中心和太阳能发电厂的建设，以及新能源汽车的普及，对变压器的需求显着增加，推动市场持续扩张。 “目前，专为人工智能计算强国设计的优质产品更加短缺，这种供需结构性失衡导致市场缺口不断加大，而且还在进一步扩大。”萨摩耶云科技集团人工智能机器人行业研究员郑阳阳在接受《证券日报》记者采访时表示。 “AI超算集群的电能质量要求非常高，很难满足普通变压器。 “从供给端来看，产能的严重限制和技术壁垒是全球变压器市场难以快速缩小差距的核心因素。”北京智帆沿海营销咨询有限公司首席顾问 梁振鹏 电力设备行业新增产能投产需要一到两年的时间，而工程师上级人员的培训周期则在五年以上。产能增长速度远低于需求扩张。我国拥有全球最完整、最成熟的电气设备制造体系，在成本控制、交货稳定性、生产率等方面具有优势。 “未来，随着AI算力渗透到更广泛、更高密度的场景，变压器的战略地位将不断提升，朝着更高效、更智能、更环保的方向迭代。”张霞表示深平科技研究院院长奥龙接受《证券日报》记者采访。持续扩张，对AI算力不断增长的需求正在推动上市公司加速技术产品创新。金杯电气股份有限公司相关负责人表示，面对AIDC全球扩张和电力需求不断增长带来的战略机遇，公司高度重视产品市场开拓，产品应用于北美、欧洲及国内AIDC变压器领域，在其“数据中心及高效电源模块”建成后，金杯电气在其IR活动记录中表示。 “节能电源设备智能制造项目”，将扩大数据中心电源模块等成套产品产能，持续向数据中心领域，特别是人工智能数据领域稳定供应数据中心电源模块等成套产品中心（AIDC）。高效节能的VPI我们将扩大变压器产品的销售规模，同时实现moVPI变压器制造工厂的数字化转型。新华都特种电源有限公司在逆变器交流平台上表示，其固态变压器（SST）的主要核心部件中压高频变压器已取得重大进展。中压高频变压器可以完美适应SST、直流变压器和快速充电设备的应用需求。中压高频变压器目前处于样品测试阶段。国研新经济研究院创始所长朱克利在接受《证券日报》记者采访时表示，变压器行业的竞争已经成为以高可靠性、高能效、智能化为核心的综合解决方案的竞争。行业内的公司产业链必须以创新技术为核心，优先扩大大功率变压器、液冷变压器、低损耗变压器等高端变压器的生产，引进固态变压器等新一代技术，抢占高端市场。
（编辑：蔡青）